حجم الصفقة في تحدي التمويل: دليل عملي للمخاطرة

تحديد حجم الصفقة يعني اختيار مقدارها بحيث تكلفك خسارتها، إن ضُرب وقفها، نسبة صغيرة ومخططاً لها من حسابك. في التحدي ابدأ من حدود الخسارة: اختر نسبة مخاطرة للصفقة، وانظر كم خسارة متتالية تتحملها خطتك، ثم حوّل النسبة إلى حجم. جميع المبالغ أدناه بعملة الحساب، وعلى حساب تجريبي (ديمو).

ابدأ من الحدود لا من الصفقة

الحدود تحدد مساحتك. خطة الخطوتين: خسارة يومية قصوى 5% وخسارة قصوى 10%. خطة الخطوة الواحدة: 3% و6%. وكلها مبنية على صافي القيمة (Equity).

يبيّن الجدول كم خسارة كاملة متتالية تلزم لبلوغ الحد اليومي أو تجاوزه عند مستويات مخاطرة مختلفة.

المخاطرة في الصفقة	خطة الخطوتين (يومي 5%)	خطة الخطوة الواحدة (يومي 3%)
0.25%	20 خسارة	12 خسارة
0.5%	10 خسائر	6 خسائر
1%	5 خسائر	3 خسائر
2%	3 خسائر	خسارتان

هذه حسابات بسيطة. التكاليف والأسواق السريعة قد تجعل الخسارة الفعلية أكبر مما خططت. ولأن الحدود مبنية على صافي القيمة، فالصفقات المفتوحة تُحتسب، وقد تبلغ الحد أبكر مما يوحي به الجدول. ويشرح دليل الخسارة اليومية مقابل الحد الأقصى للخسارة السبب.

اختبار مفيد: إذا كانت صفقتان أو ثلاث صفقات خاسرة متتالية ستقربك من حد ما، فمخاطرتك في الصفقة أعلى مما يناسب تلك الخطة.

المعادلة في ثلاث خطوات

1. مبلغ المخاطرة = حجم الحساب × نسبة المخاطرة.
2. احسب كم ستخسر لوتاً واحداً إذا ضُرب وقفك. هذا يأتي من خطتك أنت: المسافة إلى الوقف وقيمة هذه المسافة للوت الواحد.
3. حجم اللوت = مبلغ المخاطرة ÷ الخسارة للوت الواحد عند وقفك.

المثال أ: حساب 100K

تخاطر بنسبة 0.5%، أي 500. افترض أن لوتاً واحداً سيخسر 2,000 إذا ضُرب وقفك. إذن 500 ÷ 2,000 = 0.25 لوت.

لو كان الوقف أبعد بضعف المسافة، لخسر اللوت الواحد 4,000. وينخفض الحجم إلى النصف: 0.125 لوت، ويبقى المبلغ المعرّض للخطر 500. الوقف الأبعد يعني حجماً أصغر، لا مخاطرة أكبر.

المثال ب: حساب 25K

تخاطر بنسبة 0.5% مجدداً، أي 125. ومع الخسارة نفسها 2,000 للوت: 125 ÷ 2,000 = 0.0625 لوت. قرّب إلى أدنى خطوة تسمح بها منصتك، مثلاً 0.06 لوت. قرّب دائماً إلى الأسفل لا إلى الأعلى. التقريب إلى الأعلى يرفع مخاطرتك بصمت فوق الرقم الذي اخترته.

المثال ج: حساب 50K في خطة الخطوة الواحدة

تخاطر بنسبة 0.5%، أي 250. الحد اليومي في الخطوة الواحدة 3%، وهو 1,500 على هذا الحساب. ست خسائر كاملة متتالية بمقدار 250 لكل منها تبلغه. وإذا كان وقفك اليومي الشخصي نصف الحد، أي 750، فإنك تتوقف بعد ثلاث خسائر كاملة. المعادلة نفسها في كل مرة، والذي يتغير هو الحدود فقط.

احسب كل المخاطرة المفتوحة معاً

هامش يومك تتقاسمه كل الصفقات المفتوحة.

• ثلاث صفقات مفتوحة بنسبة 0.5% لكل منها تعرّض 1.5% معاً للخطر. على حساب 100K هذا 1,500.
• الصفقات في أسواق مترابطة قد تتحرك معاً. احسبها كصفقة أكبر واحدة لا كصفقات صغيرة منفصلة.
• ضع سقفاً للمخاطرة المفتوحة الكلية، واكتبه بجانب نسبة مخاطرتك في الصفقة. فإذا كان وقفك اليومي الشخصي نصف حد الخطة، فأبقِ المخاطرة المفتوحة الكلية داخله بمسافة مريحة.

الحدود المبنية على صافي القيمة تشمل الخسائر العائمة، فالمخاطرة المفتوحة الكلية هي الرقم الذي قد يصيب صافي قيمتك في اللحظة نفسها.

الرافعة سقف وليست هدفاً

الرافعة في التحدي 1:100 في خطة الخطوتين و1:50 في الخطوة الواحدة. وفي المرحلة الممولة 1:40 في الخطتين. الرافعة تحدد أكبر مركز يستطيع هامشك حمله، ولا تقول لك كم تخاطر.

إذا حددت حجمك بالمخاطرة، فالمنطق نفسه ينتقل معك إلى المرحلة الممولة وإن كانت الرافعة أقل هناك. الرافعة الأقل تعني أن كل مركز يحتاج هامشاً أكبر، فتفقّد هامشك قبل فتح مركز كبير.

حافظ على اتساق أحجامك

تطلب الشروط تطبيق مبادئ إدارة مخاطر معتادة في السوق. وتدرج ضمن الممارسات المحظورة:

• أحجام مراكز غير متناسبة جوهرياً مع سلوكك المعتاد في التداول؛
• عدد مراكز أعلى أو أقل جوهرياً من المعتاد، حين يبدو ذلك محاولة لاستغلال البرنامج أو الالتفاف على معايير المخاطرة؛
• استراتيجيات أو مخاطرة أو تنفيذ مختلف جوهرياً بين التحدي والمرحلة الممولة.

يمكنك تعديل حجمك مع الوقت. التغيير التدريجي لسبب تستطيع كتابته يختلف عن القفزة المفاجئة. وأبسط وسيلة حماية نطاق ثابت: اختر نسبة مخاطرة، والزمها، ولا تغيّرها إلا عن قصد، وليس في منتصف جلسة لتعويض خسارة.

أخطاء شائعة في تحديد الحجم

• الحساب على الرصيد وحده بدل صافي القيمة، وإهمال الصفقات المفتوحة.
• التقريب إلى الأعلى حتى تبدو الأرقام "مستديرة".
• رفع الحجم بعد سلسلة أرباح حتى تصبح المخاطرة أكبر مما خططت.
• تجاهل الصفقات المترابطة والتعامل معها كأنها مستقلة.
• تغيير نسبة المخاطرة في منتصف اليوم لتعويض خسارة.

على أي رقم تحسب النسبة؟

قرّر مسبقاً هل تحسب نسبة المخاطرة على حجم الحساب الأصلي أم على صافي القيمة الحالي، ثم ثبّت اختيارك واكتبه. على حساب 100K تعني 0.5% من الحجم الأصلي 500 دائماً، بينما تعني 0.5% من صافي قيمة 96,000 مبلغ 480. الفرق صغير، لكنه يتراكم عبر الصفقات إن بدّلت بين الطريقتين.

لا تنسَ التكاليف

العمولات جزء من تكلفة التداول على هذه الحسابات. أدرجها عند حساب ما تخاطر به الصفقة فعلاً، خاصة إذا نفذت صفقات صغيرة كثيرة. خطة تبدو جيدة قبل التكاليف قد تصبح أضيق كثيراً بعدها.

جهّز ورقتك الخاصة

الجدول أعلاه نقطة بداية وليس وصية. اكتب في ورقة بأرقام حسابك الفعلي: نسبة مخاطرتك، ومبلغها، وعدد الخسائر المتتالية التي تتحملها كل خطة، ووقفك اليومي الشخصي. افعل ذلك قبل أن تفتح المنصة، وراجع الورقة كلما فكرت في تغيير حجمك.

قائمة فحص سريعة قبل الصفقة

1. هل نسبة مخاطرتي هي التي كتبتها؟
2. هل حسبت كل الصفقات المفتوحة وليس هذه وحدها؟
3. هل تبقيني خسارة هذه الصفقة مع صفقاتي المفتوحة داخل وقفي اليومي الشخصي؟
4. هل قرّبت الحجم إلى الأسفل؟
5. هل أعرف وقت إعادة ضبط اليوم ونوافذ الأخبار اليوم؟

وللعادات الأوسع حول الحجم وقواعد التوقف، اقرأ أسباب فشل تحدي شركات التمويل. وتجد قائمة الحدود الكاملة في القواعد.

النقاط الرئيسية

• اختر نسبة المخاطرة في الصفقة أولاً، ثم حوّلها إلى حجم.
• بمخاطرة 1%، تبلغ خمس خسائر كاملة الحد اليومي في الخطوتين وثلاث خسائر تبلغه في الخطوة الواحدة.
• حجم اللوت = مبلغ المخاطرة ÷ الخسارة للوت الواحد عند وقفك. قرّب إلى الأسفل.
• احسب المخاطرة المفتوحة الكلية. الصفقات في أسواق مترابطة قد تخسر معاً.
• الرافعة سقف للحجم وليست دليلاً على مقدار المخاطرة.
• حافظ على اتساق أحجامك، وأدرج التكاليف في المخاطرة الفعلية للصفقة.