Perte journalière ou perte maximale : comprendre les limites basées sur l’equity

La perte journalière maximale limite la baisse de votre equity sur une seule journée, tandis que la perte maximale limite sa baisse sur l’ensemble de l’évaluation. Pour la formule Two-Step, ces limites sont de 5% et 10%. Pour la formule One-Step, elles sont de 3% et 6%. Elles sont toutes basées sur l’equity : les positions ouvertes comptent donc, pas seulement les positions clôturées. Tous les comptes Sterling Pips sont des comptes simulés (démo).

Les limites de chaque formule

Formule	Perte journalière maximale	Perte maximale	Sur un compte 100K (journalière / maximale)
Two-Step	5%	10%	5,000 / 10,000
One-Step	3%	6%	3,000 / 6,000

Les montants de la dernière colonne sont exprimés dans la devise du compte. Le calcul est identique pour les comptes plus petits ou plus grands : le pourcentage reste le même, seul le montant change.

Les limites selon la taille du compte

Les pourcentages restent identiques pour chaque taille de compte. Voici les montants, dans la devise du compte, avec d’abord la limite journalière, puis la perte maximale.

• Two-Step : pour 10K, 500 et 1,000. Pour 25K, 1,250 et 2,500. Pour 50K, 2,500 et 5,000. Pour 100K, 5,000 et 10,000.
• One-Step : pour 10K, 300 et 600. Pour 25K, 750 et 1,500. Pour 50K, 1,500 et 3,000. Pour 100K, 3,000 et 6,000.

Sur un petit compte, les montants sont également plus faibles. Le même pourcentage de risque par trade implique donc une position plus petite, et non une règle différente.

Ce que signifie « basé sur l’equity »

Votre solde correspond au résultat de vos positions clôturées. Votre equity correspond à votre solde, auquel s’ajoute ou se soustrait le résultat latent de vos positions ouvertes.

Prenons un cas simple. Votre solde est de 100,000. Vos positions ouvertes affichent une perte latente de 2,000. Votre equity est donc de 98,000. Une limite calculée sur l’equity prend en compte les 98,000, et non les 100,000.

Cela a une conséquence concrète. Un trade que vous prévoyez de conserver « en attendant qu’il remonte » utilise toujours votre marge de sécurité tant qu’il reste ouvert. Si la position baisse suffisamment avant de remonter, cette baisse peut compter même si vous comptiez la clôturer au prix d’entrée.

Perte journalière : la marge disponible pour une journée

La limite journalière s’applique jour après jour. Supposons qu’une journée commence avec une equity de 100,000.

• Sur la formule Two-Step, 5% représentent 5,000. L’equity ne peut pas baisser de plus de 5,000 par rapport à son niveau de départ de la journée. Le seuil de cette journée est donc de 95,000.
• Sur la formule One-Step, 3% représentent 3,000. Le seuil de cette journée est donc de 97,000.

Avant d’utiliser ces seuils dans votre plan, vérifiez l’heure exacte de réinitialisation quotidienne, le fuseau horaire et la méthode utilisée pour définir le niveau de départ de la journée. Ces éléments figurent dans les règles du programme. Le plus prudent est de les consulter dans les règles et de conserver une marge plutôt que de trader juste au niveau de la limite.

Exemple d’une journée sur un compte 100K

Prenons une journée qui commence avec une equity de 100,000. Ces chiffres sont fournis à titre d’exemple.

1. Votre premier trade est clôturé avec une perte de 1,000. Votre equity est maintenant de 99,000.
2. Vous ouvrez un deuxième trade, qui affiche une perte latente de 2,500. Votre equity est maintenant de 96,500, soit 3,500 sous le niveau de départ de la journée.
3. Sur la formule Two-Step, vous restez dans la limite de 5,000, avec une marge restante de 1,500.
4. Sur la formule One-Step, la même succession d’opérations aurait déjà dépassé la limite de 3,000.

Notez que le deuxième trade n’a jamais été clôturé. La perte latente a suffi.

Perte maximale : la marge disponible pour toute l’évaluation

La perte maximale constitue la limite la plus large. Sur un compte 100K, elle est de 10,000 pour la formule Two-Step (10%) et de 6,000 pour la formule One-Step (6%).

Les deux limites s’appliquent en même temps, et la première atteinte est celle qui compte. La limite journalière est le seuil le plus serré d’une journée à l’autre. La perte maximale reste applicable quel que soit le nombre de jours écoulés.

Comment elles interagissent

Supposons que vous utilisiez la formule Two-Step et que vous perdiez 3% pendant chacune de trois journées. Chacune de ces journées reste dans la limite journalière de 5%. Mais ces pertes représentent ensemble environ 9%, ce qui ne laisse plus qu’environ 1% avant d’atteindre la perte maximale de 10%.

Le principe est identique avec la formule One-Step : trois journées affichant chacune 2% de perte restent dans la limite journalière de 3%, mais leur cumul approche la perte maximale de 6%. Une nouvelle journée vous donne une nouvelle marge journalière. Elle ne restitue pas la partie de la perte maximale déjà utilisée.

Les pièges fréquents pour les traders

Certains comportements sont faciles à adopter.

• Oublier les pertes latentes. Le solde paraît correct alors que l’equity est déjà proche du seuil.
• Renforcer une position perdante pour « revenir à l’équilibre » pendant une journée qui a mal commencé.
• Considérer chaque nouvelle journée comme un nouveau départ alors que la perte maximale continue de s’appliquer.
• Utiliser une taille de position trop élevée. Un seul trade surdimensionné peut consommer à lui seul la majeure partie de la marge journalière. Le guide sur le calcul de la taille de position pour les challenges de prop firm explique comment adapter la taille des positions aux limites.

Créez votre propre marge de sécurité

Vous n’êtes pas obligé de trader jusqu’à la limite. Une marge de sécurité personnelle réduit fortement le risque de dépassement.

• Fixez votre propre seuil d’arrêt journalier à environ la moitié de la limite. Cela correspond à 2.5% sur la formule Two-Step et à 1.5% sur la formule One-Step. Lorsque vous l’atteignez, arrêtez de trader pour la journée.
• Surveillez l’equity, pas seulement le solde. Gardez le montant de l’equity visible sur votre plateforme.
• Prenez en compte le risque total des positions ouvertes. Plusieurs positions ouvertes utilisent la même marge journalière.
• Connaissez la conséquence. Pendant la phase funded sur compte simulé, la participation prend automatiquement fin en cas de dépassement d’une limite de risque obligatoire. Traitez également les limites du challenge comme des seuils absolus.

Pour découvrir d’autres habitudes utiles, consultez comment réussir un challenge de prop firm.

Points clés

• Perte journalière maximale : 5% sur la formule Two-Step et 3% sur la formule One-Step. Perte maximale : 10% et 6%.
• Les deux limites sont basées sur l’equity, donc les positions ouvertes comptent.
• Sur un compte 100K, les limites journalières sont de 5,000 et 3,000, et les limites de perte maximale sont de 10,000 et 6,000.
• Une journée qui reste dans la limite journalière peut tout de même consommer une grande partie de la perte maximale.
• Vérifiez dans les règles l’heure de réinitialisation quotidienne et le niveau de départ, puis conservez votre propre marge.
• Les comptes sont des comptes simulés (démo), et toutes ces limites s’y appliquent intégralement.