1日最大損失と最大損失の違い：エクイティ基準の上限を解説

1日最大損失は、1日のうちにエクイティがどこまで下がれるかを制限し、最大損失はチャレンジ全体でどこまで下がれるかを制限します。Two-Stepではそれぞれ5%と10%、One-Stepでは3%と6%です。どちらもエクイティ基準なので、決済済み取引だけでなく未決済ポジションも計算対象になります。また、Sterling Pipsの口座はすべてシミュレーション（デモ）口座です。

各プランの損失上限

プラン	1日最大損失	最大損失	100K口座の場合（1日 / 最大）
Two-Step	5%	10%	5,000 / 10,000
One-Step	3%	6%	3,000 / 6,000

最後の列の金額は、口座の通貨で表示しています。口座サイズが小さくても大きくても計算方法は同じです。割合は変わらず、金額だけが変わります。

口座サイズ別の損失上限

どの口座サイズでも割合は同じです。以下は口座通貨での金額で、1日最大損失、最大損失の順に記載しています。

• Two-Step: 10Kは500と1,000。25Kは1,250と2,500。50Kは2,500と5,000。100Kは5,000と10,000。
• One-Step: 10Kは300と600。25Kは750と1,500。50Kは1,500と3,000。100Kは3,000と6,000。

口座サイズが小さければ上限金額も小さくなります。そのため、1回の取引で同じ割合のリスクを取る場合は、ルールが変わるのではなく、取引サイズが小さくなります。

「エクイティ基準」とは

残高は、決済済み取引の結果を反映した金額です。エクイティは、残高に未決済ポジションの含み損益を加減した金額です。

簡単な例を見てみましょう。残高が100,000で、未決済ポジションに2,000の含み損があるとします。この場合、エクイティは98,000です。エクイティ基準の上限では、100,000ではなく98,000が参照されます。

これは実際の取引に大きく関係します。「戻るまで待つ」つもりのポジションでも、保有中は損失余力を使っています。その後に値が戻り、建値で決済できたとしても、その前に含み損が大きくなれば、その下落が上限判定に影響する可能性があります。

1日最大損失：1日分の損失余力

1日最大損失は、日ごとに適用されます。1日の開始時点でエクイティが100,000だったとします。

• Two-Stepでは5%が5,000です。その日の開始時点からエクイティを5,000より大きく下げることはできないため、その日の下限は95,000です。
• One-Stepでは3%が3,000なので、その日の下限は97,000です。

この下限を前提に取引計画を立てる前に、正確な日次リセット時刻、タイムゾーン、その日の開始基準額の決まり方を確認してください。これらの詳細はプログラムルールに記載されています。ルールを確認し、上限ぎりぎりまで取引せず、余裕を残しておくのが安全です。

100K口座での1日の計算例

エクイティ100,000で始まる1日を例にします。以下の数値は説明用です。

1. 最初の取引を1,000の損失で決済しました。現在のエクイティは99,000です。
2. 2つ目の取引を開始し、2,500の含み損になりました。現在のエクイティは96,500で、その日の開始時点から3,500下がっています。
3. Two-Stepでは5,000の上限内で、残りの余力は1,500です。
4. One-Stepでは、同じ取引経過でも3,000の上限をすでに超えています。

2つ目の取引が決済されていない点に注意してください。含み損だけで上限に達することがあります。

最大損失：チャレンジ全体の損失余力

最大損失は、チャレンジ全体に適用される、より広い範囲の上限です。100K口座の場合、Two-Stepでは10,000（10%）、One-Stepでは6,000（6%）です。

2つの上限は同時に適用され、先に到達した方が判定対象になります。1日最大損失は、日ごとのより厳しい上限です。最大損失は、何日経過しても継続して適用されます。

2つの上限がどう関係するか

Two-Stepで、3日間それぞれ3%ずつ損失が出たとします。各日の損失は、いずれも1日最大損失の5%以内です。しかし、合計すると約9%になるため、10%の最大損失まで残り約1%しかありません。

One-Stepでも考え方は同じです。3日間それぞれ2%ずつ損失が出た場合、各日は1日最大損失の3%以内ですが、合計では最大損失の6%に近づきます。新しい日になると1日分の損失余力は更新されますが、最大損失ですでに使った余力が戻るわけではありません。

トレーダーが陥りやすいポイント

次のような状況には注意が必要です。

• 含み損を忘れる。 残高には問題がないように見えても、エクイティはすでに下限に近づいていることがあります。
• 負けているポジションを追加する。 出だしが悪かった日に「損失を取り戻そう」として追加すると、上限に近づきやすくなります。
• 新しい日を完全なリセットだと考える。 日付が変わっても、最大損失の計算は継続します。
• 取引サイズが大きすぎる。 1回の大きすぎる取引だけで、1日の損失余力の大半を使うことがあります。プロップチャレンジのポジションサイズ設定では、損失上限に合わせた取引サイズの決め方を解説しています。

自分用の余裕を設ける

上限ぎりぎりまで取引する必要はありません。自分用の余裕を設けることで、上限への抵触リスクを大きく抑えられます。

• 個人の1日損失ストップを上限の約半分に設定する。 Two-Stepでは2.5%、One-Stepでは1.5%です。そこに達したら、その日の取引を終了します。
• 残高だけでなくエクイティを見る。 取引プラットフォームでエクイティを常に確認できるようにしてください。
• 未決済ポジションのリスクを合計する。 複数の未決済ポジションは、同じ1日分の損失余力を共有します。
• 上限超過の結果を理解する。 ファンデッドステージでは、必須のリスク上限に抵触すると参加が自動的に終了します。チャレンジの上限も、絶対に超えてはならないラインとして扱ってください。

役立つ習慣について詳しくは、プロップチャレンジに合格する方法をご覧ください。

要点

• 1日最大損失はTwo-Stepが5%、One-Stepが3%。最大損失はそれぞれ10%と6%です。
• どちらもエクイティ基準なので、未決済ポジションも計算対象です。
• 100K口座の1日最大損失は5,000と3,000、最大損失は10,000と6,000です。
• 1日最大損失の範囲内でも、最大損失の余力を大きく使うことがあります。
• 日次リセット時刻と開始基準額をルールで確認し、自分用の余裕を残してください。
• 口座はシミュレーション（デモ）口座であり、損失上限はすべてそのまま適用されます。