Tagesverlust vs. Maximalverlust: Equity-basierte Limits erklärt

Das maximale Tagesverlustlimit begrenzt, wie weit deine Equity innerhalb eines einzelnen Tages fallen darf. Das maximale Verlustlimit begrenzt den gesamten Rückgang. Beim Two-Step-Modell liegen die Limits bei 5% und 10%, beim One-Step-Modell bei 3% und 6%. Beide basieren auf der Equity. Deshalb zählen auch offene Trades und nicht nur geschlossene Positionen. Alle Konten bei Sterling Pips sind simulierte Demokonten.

Die Limits der einzelnen Modelle

Modell	Maximaler Tagesverlust	Maximaler Verlust	Bei einem 100K-Konto (täglich / maximal)
Two-Step	5%	10%	5,000 / 10,000
One-Step	3%	6%	3,000 / 6,000

Die Beträge in der letzten Spalte sind in der jeweiligen Kontowährung angegeben. Bei kleineren oder größeren Konten werden sie entsprechend angepasst: Der Prozentsatz bleibt gleich, nur der Betrag ändert sich.

Die Limits nach Kontogröße

Die Prozentsätze sind bei jeder Kontogröße gleich. Hier siehst du die Beträge in der jeweiligen Kontowährung, zuerst das Tagesverlustlimit und danach den maximalen Verlust.

• Two-Step: Bei 10K sind es 500 und 1,000. Bei 25K sind es 1,250 und 2,500. Bei 50K sind es 2,500 und 5,000. Bei 100K sind es 5,000 und 10,000.
• One-Step: Bei 10K sind es 300 und 600. Bei 25K sind es 750 und 1,500. Bei 50K sind es 1,500 und 3,000. Bei 100K sind es 3,000 und 6,000.

Bei einem kleineren Konto fallen auch die Beträge kleiner aus. Der gleiche prozentuale Risikoeinsatz pro Trade bedeutet daher eine kleinere Position und keine andere Regel.

Was „Equity-basiert“ bedeutet

Deine Balance zeigt das Ergebnis geschlossener Trades. Deine Equity entspricht deiner Balance zuzüglich oder abzüglich des laufenden Ergebnisses deiner offenen Positionen.

Ein einfaches Beispiel: Deine Balance beträgt 100,000. Deine offenen Trades weisen einen laufenden Verlust von 2,000 auf. Deine Equity liegt damit bei 98,000. Ein anhand der Equity berechnetes Limit bezieht sich auf die 98,000 und nicht auf die 100,000.

Das hat praktische Folgen. Ein Trade, den du aussitzen möchtest, verbraucht bereits während seiner Laufzeit deinen verfügbaren Puffer. Fällt er zwischenzeitlich weit genug ins Minus, kann dieser Rückgang entscheidend sein, selbst wenn du ihn später zum Einstand geschlossen hättest.

Tagesverlust: der Puffer für einen Tag

Das Tageslimit wird für jeden Tag separat betrachtet. Angenommen, deine Equity liegt zu Tagesbeginn bei 100,000.

• Beim Two-Step entsprechen 5% einem Betrag von 5,000. Die Equity darf nicht mehr als 5,000 unter den Ausgangswert des Tages fallen. Die Untergrenze für diesen Tag liegt somit bei 95,000.
• Beim One-Step entsprechen 3% einem Betrag von 3,000. Die Untergrenze für diesen Tag liegt somit bei 97,000.

Bevor du mit diesen Untergrenzen planst, solltest du die genaue tägliche Reset-Zeit, die Zeitzone und die Berechnung des Ausgangswerts für den Tag prüfen. Diese Einzelheiten findest du in den Programmregeln. Am sichersten ist es, die Regeln zu lesen und einen eigenen Puffer einzuplanen, statt bis unmittelbar an das Limit zu traden.

Beispiel für einen Handelstag auf einem 100K-Konto

Nehmen wir einen Tag, der mit einer Equity von 100,000 beginnt. Die folgenden Zahlen dienen nur zur Veranschaulichung.

1. Dein erster Trade wird mit einem Verlust von 1,000 geschlossen. Deine Equity liegt jetzt bei 99,000.
2. Du eröffnest einen zweiten Trade, der einen laufenden Verlust von 2,500 aufweist. Deine Equity liegt nun bei 96,500 und damit 3,500 unter dem Ausgangswert des Tages.
3. Beim Two-Step liegt das innerhalb des Limits von 5,000. Es bleiben noch 1,500 Puffer.
4. Beim One-Step wäre mit demselben Ablauf das Limit von 3,000 bereits überschritten.

Beachte, dass der zweite Trade nie geschlossen wurde. Der laufende Verlust allein hat ausgereicht.

Maximaler Verlust: der Puffer für die gesamte Challenge

Das maximale Verlustlimit ist die weiter gefasste Grenze. Bei einem 100K-Konto beträgt es beim Two-Step 10,000 (10%) und beim One-Step 6,000 (6%).

Beide Limits gelten gleichzeitig. Das zuerst erreichte Limit ist entscheidend. Das Tageslimit ist von einem Tag zum nächsten die engere Grenze. Das maximale Verlustlimit bleibt unabhängig davon bestehen, wie viele Tage vergehen.

So wirken die Limits zusammen

Angenommen, du nutzt das Two-Step-Modell und verlierst an drei Tagen jeweils 3%. Jeder einzelne Tag bleibt innerhalb des Tageslimits von 5%. Zusammen ergeben die Verluste jedoch ungefähr 9%. Damit bleibt nur noch etwa 1% bis zum maximalen Verlustlimit von 10%.

Beim One-Step gilt dasselbe Prinzip: Drei Tage mit jeweils 2% Verlust bleiben innerhalb des Tageslimits von 3%, kommen zusammen aber nahe an das maximale Verlustlimit von 6%. An einem neuen Tag steht dir ein neuer Tagespuffer zur Verfügung. Der bereits verbrauchte Anteil des maximalen Verlustlimits wird dadurch jedoch nicht zurückgesetzt.

Wo Trader häufig Probleme bekommen

Einige Verhaltensmuster führen besonders leicht zu einer Überschreitung.

• Laufende Verluste werden vergessen. Die Balance sieht noch unauffällig aus, während sich die Equity bereits nahe an der Untergrenze befindet.
• Eine Verlustposition wird vergrößert, um nach einem schlechten Tagesstart wieder auf den Einstand zu kommen.
• Ein neuer Tag wird als kompletter Neustart betrachtet, obwohl das maximale Verlustlimit weiterläuft.
• Die Positionsgröße ist zu hoch. Ein einzelner übergroßer Trade kann bereits den größten Teil des Tagespuffers verbrauchen. Der Leitfaden zur Positionsgrößenberechnung für Prop-Challenges zeigt, wie du deine Positionsgröße an den Limits ausrichtest.

Plane deinen eigenen Puffer ein

Du musst nicht bis zum Limit traden. Ein persönlicher Sicherheitspuffer macht eine Überschreitung deutlich unwahrscheinlicher.

• Setze dein persönliches Tageslimit bei ungefähr der Hälfte des erlaubten Limits. Das sind 2.5% beim Two-Step und 1.5% beim One-Step. Sobald du es erreichst, beendest du den Handel für diesen Tag.
• Beobachte die Equity und nicht nur die Balance. Lass dir den Equity-Wert auf deiner Plattform dauerhaft anzeigen.
• Berücksichtige das gesamte offene Risiko. Mehrere offene Trades teilen sich denselben Tagespuffer.
• Kenne die Folgen. In der Funded-Phase endet die Teilnahme automatisch, wenn ein verbindliches Risikolimit überschritten wird. Behandle auch die Limits der Challenge als feste Grenzen.

Weitere hilfreiche Gewohnheiten findest du im Artikel darüber, wie du eine Prop-Challenge bestehst.

Die wichtigsten Punkte

• Maximaler Tagesverlust: 5% beim Two-Step und 3% beim One-Step. Maximaler Verlust: 10% und 6%.
• Beide Limits basieren auf der Equity. Deshalb zählen auch offene Trades.
• Bei einem 100K-Konto liegen die Tagesverlustlimits bei 5,000 und 3,000, die maximalen Verlustlimits bei 10,000 und 6,000.
• Ein Tag kann innerhalb des Tageslimits bleiben und trotzdem einen großen Teil des maximalen Verlustlimits verbrauchen.
• Prüfe die tägliche Reset-Zeit und den Ausgangswert in den Regeln und plane deinen eigenen Puffer ein.
• Alle Konten sind simulierte Demokonten, und die Limits gelten dort vollständig.