Perda diária vs perda máxima: entenda os limites baseados no equity

A perda diária máxima limita o quanto seu equity pode cair em um único dia, enquanto a perda máxima limita o quanto ele pode cair no total. No plano Two-Step, esses limites são de 5% e 10%; no One-Step, são de 3% e 6%. Ambos são baseados no equity, portanto as operações abertas contam, e não apenas as encerradas. Todas as contas da Sterling Pips são contas simuladas (demo).

Os limites de cada plano

Plano	Perda diária máxima	Perda máxima	Em uma conta de 100K (diária / máxima)
Two-Step	5%	10%	5,000 / 10,000
One-Step	3%	6%	3,000 / 6,000

Os valores da última coluna estão na moeda da conta. Contas menores ou maiores seguem a mesma proporção: o percentual permanece igual, mas o valor muda.

Os limites por tamanho de conta

Os percentuais são os mesmos em todos os tamanhos. Veja os valores na moeda da conta, primeiro o limite diário e depois a perda máxima.

• Two-Step: 10K é 500 e 1,000. 25K é 1,250 e 2,500. 50K é 2,500 e 5,000. 100K é 5,000 e 10,000.
• One-Step: 10K é 300 e 600. 25K é 750 e 1,500. 50K é 1,500 e 3,000. 100K é 3,000 e 6,000.

Em uma conta pequena, os valores também são pequenos. Portanto, usar o mesmo percentual de risco por operação significa abrir uma posição menor, não seguir uma regra diferente.

O que significa "baseado no equity"

Seu saldo representa o resultado das operações encerradas. Seu equity é o saldo somado ou subtraído do resultado flutuante das posições abertas.

Veja um caso simples. Seu saldo é 100,000. Você tem operações abertas com uma perda flutuante de 2,000. Seu equity é 98,000. Um limite medido pelo equity considera os 98,000, e não os 100,000.

Isso tem um efeito prático. Uma operação que você pretende "segurar até voltar" continua consumindo sua margem de segurança enquanto permanece aberta. Se ela cair o suficiente antes de se recuperar, essa queda pode contar, mesmo que depois você pudesse encerrá-la no zero a zero.

Perda diária: a margem de segurança de um dia

O limite diário funciona dia após dia. Suponha que um dia comece com seu equity em 100,000.

• No Two-Step, 5% equivale a 5,000. O equity não pode cair mais de 5,000 abaixo do nível inicial do dia, portanto o piso desse dia é 95,000.
• No One-Step, 3% equivale a 3,000, portanto o piso desse dia é 97,000.

Antes de planejar suas operações com base nesses pisos, confira o horário exato do reset diário, o fuso horário e como o nível inicial do dia é definido. Esses detalhes fazem parte das regras do programa. O mais seguro é consultá-los nas regras e manter uma margem, em vez de operar no limite.

Exemplo prático de um dia em uma conta de 100K

Considere um dia que começa com o equity em 100,000. Estes números são apenas ilustrativos.

1. Sua primeira operação é encerrada com uma perda de 1,000. O equity agora é 99,000.
2. Você abre uma segunda operação, e ela fica com uma perda flutuante de 2,500. O equity agora é 96,500, ou seja, 3,500 abaixo do início do dia.
3. No Two-Step, isso ainda está dentro do limite de 5,000, com uma margem restante de 1,500.
4. No One-Step, a mesma sequência já teria ultrapassado o limite de 3,000.

Observe que a segunda operação nunca foi encerrada. A perda flutuante foi suficiente.

Perda máxima: a margem de segurança de toda a tentativa

A perda máxima é o limite mais amplo. Em uma conta de 100K, ela é de 10,000 no Two-Step (10%) e de 6,000 no One-Step (6%).

Os dois limites funcionam ao mesmo tempo, e o primeiro que você atingir é o que conta. O limite diário é a barreira mais apertada de um dia para o outro. A perda máxima continua valendo, independentemente de quantos dias se passem.

Como os limites interagem

Suponha que você esteja no Two-Step e perca 3% em cada um de três dias. Cada um desses dias permanece dentro do limite diário de 5%. Porém, juntos, eles somam aproximadamente 9%, deixando apenas cerca de 1% antes da perda máxima de 10%.

A mesma lógica vale para o One-Step: três dias com perdas de 2% cada permanecem dentro do limite diário de 3%, mas, juntos, chegam perto da perda máxima de 6%. Um novo dia oferece uma nova margem diária. Ele não recupera o que já foi consumido da perda máxima.

Onde os traders costumam errar

É fácil cair em alguns padrões.

• Esquecer as perdas flutuantes. O saldo parece estar bem, enquanto o equity já está perto do piso.
• Aumentar uma posição perdedora para "voltar ao zero" em um dia que começou mal.
• Tratar um novo dia como um recomeço total, enquanto a perda máxima continua sendo contabilizada.
• Abrir posições grandes demais. Uma única operação superdimensionada pode consumir sozinha a maior parte da margem diária. O guia sobre dimensionamento de posição para desafios de prop firm mostra como ajustar o tamanho das posições aos limites.

Crie sua própria margem de segurança

Você não precisa operar até encostar em um limite. Uma margem pessoal reduz bastante a chance de violação.

• Defina um limite diário pessoal em cerca de metade do limite. Isso equivale a 2.5% no Two-Step e 1.5% no One-Step. Ao atingi-lo, pare de operar naquele dia.
• Acompanhe o equity, não apenas o saldo. Mantenha o valor do equity visível na sua plataforma.
• Considere o risco total em aberto. Várias operações abertas compartilham a mesma margem diária.
• Entenda a consequência. Na etapa funded, que também usa uma conta simulada (demo), a participação termina automaticamente se um limite obrigatório de risco for violado. Trate os limites do desafio como linhas rígidas também.

Para conhecer outros hábitos úteis, veja como passar em um desafio de prop firm.

Pontos principais

• Perda diária máxima: 5% no Two-Step e 3% no One-Step. Perda máxima: 10% e 6%.
• Ambos os limites são baseados no equity, portanto as operações abertas contam.
• Em uma conta de 100K, os limites diários são 5,000 e 3,000, e os limites de perda máxima são 10,000 e 6,000.
• Um dia dentro do limite diário ainda pode consumir uma grande parte da perda máxima.
• Confira nas regras o horário do reset diário e o nível inicial, e mantenha sua própria margem.
• As contas são simuladas (demo), e os limites se aplicam integralmente a elas.