Perdita giornaliera massima e perdita massima: limiti basati sull’equity

La perdita giornaliera massima limita quanto può scendere la tua equity nell’arco di un singolo giorno, mentre la perdita massima limita il calo complessivo. Nel piano Two-Step sono rispettivamente del 5% e del 10%, mentre nel piano One-Step sono del 3% e del 6%. Entrambi i limiti sono basati sull’equity, quindi contano anche le operazioni aperte, non solo quelle chiuse, e tutti i conti Sterling Pips sono conti simulati (demo).

I limiti di ogni piano

Piano	Perdita giornaliera massima	Perdita massima	Su un conto da 100K (giornaliera / massima)
Two-Step	5%	10%	5,000 / 10,000
One-Step	3%	6%	3,000 / 6,000

Gli importi nell’ultima colonna sono espressi nella valuta del conto. Per conti più piccoli o più grandi, il calcolo avviene allo stesso modo: la percentuale resta invariata, mentre cambia l’importo.

I limiti per dimensione del conto

Le percentuali restano uguali per ogni dimensione del conto. Di seguito trovi gli importi, espressi nella valuta del conto, prima come limite giornaliero e poi come perdita massima.

• Two-Step: per 10K sono 500 e 1,000. Per 25K sono 1,250 e 2,500. Per 50K sono 2,500 e 5,000. Per 100K sono 5,000 e 10,000.
• One-Step: per 10K sono 300 e 600. Per 25K sono 750 e 1,500. Per 50K sono 1,500 e 3,000. Per 100K sono 3,000 e 6,000.

Su un conto piccolo anche gli importi sono più bassi. Applicare la stessa percentuale di rischio per operazione significa quindi aprire una posizione più piccola, non seguire una regola diversa.

Cosa significa "basato sull’equity"

Il tuo saldo riflette il risultato delle operazioni chiuse. La tua equity corrisponde al saldo più o meno il risultato non realizzato delle posizioni aperte.

Ecco un caso semplice. Il tuo saldo è 100,000. Hai operazioni aperte che mostrano una perdita non realizzata di 2,000. La tua equity è 98,000. Un limite calcolato sull’equity considera 98,000, non 100,000.

Questo ha una conseguenza pratica. Un’operazione che pensi di lasciare aperta "in attesa che recuperi" utilizza comunque il tuo margine disponibile. Se scende abbastanza prima di recuperare, quel calo può incidere anche se in seguito avresti potuto chiudere l’operazione in pareggio.

Perdita giornaliera: il margine per un singolo giorno

Il limite giornaliero si applica giorno per giorno. Supponiamo che una giornata inizi con un’equity di 100,000.

• Nel Two-Step, il 5% corrisponde a 5,000. L’equity non può scendere di oltre 5,000 rispetto al livello iniziale della giornata, quindi la soglia minima per quel giorno è 95,000.
• Nel One-Step, il 3% corrisponde a 3,000, quindi la soglia minima per quel giorno è 97,000.

Prima di pianificare l’operatività in base a queste soglie, verifica l’orario esatto del reset giornaliero, il fuso orario e il modo in cui viene determinato il livello iniziale della giornata. Questi dettagli fanno parte delle regole del programma: è più prudente consultarli nelle regole e mantenere un margine, invece di operare fino a ridosso del limite.

Esempio pratico di una giornata su un conto da 100K

Consideriamo una giornata che inizia con un’equity di 100,000. Questi numeri hanno solo scopo illustrativo.

1. La tua prima operazione si chiude con una perdita di 1,000. Ora l’equity è 99,000.
2. Apri una seconda operazione, che mostra una perdita non realizzata di 2,500. Ora l’equity è 96,500, cioè 3,500 sotto il livello iniziale della giornata.
3. Nel Two-Step sei ancora entro il limite di 5,000, con un margine residuo di 1,500.
4. Nel One-Step, la stessa sequenza avrebbe già superato il limite di 3,000.

Nota che la seconda operazione non è mai stata chiusa. È stata sufficiente la perdita non realizzata.

Perdita massima: il margine per l’intero tentativo

La perdita massima è il limite complessivo più ampio. Su un conto da 100K è pari a 10,000 nel Two-Step (10%) e a 6,000 nel One-Step (6%).

I due limiti si applicano contemporaneamente e conta quello che viene raggiunto per primo. Il limite giornaliero è la soglia più stretta da rispettare in ogni singola giornata. La perdita massima resta invece in vigore indipendentemente dal numero di giorni trascorsi.

Come interagiscono

Supponiamo che tu stia usando il Two-Step e perda il 3% in ciascuna di tre giornate. Ogni giornata resta entro il limite giornaliero del 5%. Complessivamente, però, le perdite ammontano a circa il 9%, lasciando solo circa l’1% prima della perdita massima del 10%.

Lo stesso principio vale per il One-Step: tre giornate con perdite del 2% ciascuna restano entro il limite giornaliero del 3%, ma nel complesso si avvicinano alla perdita massima del 6%. Una nuova giornata ti assegna un nuovo margine giornaliero, ma non ripristina la parte del limite di perdita massima già utilizzata.

Gli errori più comuni dei trader

È facile cadere in alcuni comportamenti ricorrenti.

• Dimenticare le perdite non realizzate. Il saldo può sembrare adeguato mentre l’equity è già vicina alla soglia.
• Aggiungere posizioni a un’operazione in perdita per "tornare in pareggio" durante una giornata iniziata male.
• Considerare una nuova giornata come un azzeramento completo mentre la perdita massima continua a essere calcolata.
• Usare una posizione troppo grande. Una singola operazione sovradimensionata può utilizzare da sola gran parte del margine giornaliero. La guida sul dimensionamento delle posizioni per le prop challenge spiega come calcolare la dimensione delle operazioni in base ai limiti.

Crea il tuo margine di sicurezza

Non devi necessariamente operare fino al limite. Un margine personale riduce notevolmente la probabilità di superarlo.

• Imposta uno stop giornaliero personale pari a circa metà del limite. Corrisponde al 2.5% nel Two-Step e all’1.5% nel One-Step. Quando lo raggiungi, interrompi l’operatività per la giornata.
• Controlla l’equity, non solo il saldo. Mantieni visibile il valore dell’equity sulla piattaforma.
• Calcola il rischio totale delle posizioni aperte. Più operazioni aperte utilizzano lo stesso margine giornaliero.
• Conosci la conseguenza. Nella fase funded, la partecipazione termina automaticamente se viene superato un limite di rischio obbligatorio. Considera anche i limiti della challenge come soglie rigide.

Per altre abitudini utili, consulta come superare una prop challenge.

Punti chiave

• Perdita giornaliera massima: 5% nel Two-Step e 3% nel One-Step. Perdita massima: 10% e 6%.
• Entrambi i limiti sono basati sull’equity, quindi contano anche le operazioni aperte.
• Su un conto da 100K, i limiti giornalieri sono 5,000 e 3,000, mentre i limiti di perdita massima sono 10,000 e 6,000.
• Una giornata entro il limite giornaliero può comunque utilizzare una parte considerevole della perdita massima.
• Verifica nelle regole l’orario del reset giornaliero e il livello iniziale, e mantieni un tuo margine di sicurezza.
• I conti sono conti simulati (demo) e i limiti si applicano integralmente.