Calcolo della size per le challenge prop firm: guida pratica

Calcolare la size significa scegliere quanto deve essere grande ogni operazione, in modo che l'attivazione dello stop costi una quota ridotta e pianificata del conto. Durante una challenge, parti prima dai limiti di perdita: scegli il rischio per operazione, verifica quante perdite consecutive può assorbire il tuo piano e solo dopo trasforma quel rischio nella dimensione della posizione. Tutti gli importi riportati di seguito sono espressi nella valuta del conto, su un conto simulato (demo).

Parti dai limiti, non dall'operazione

I limiti definiscono il margine a tua disposizione. Two-Step: perdita giornaliera massima del 5% e perdita massima del 10%. One-Step: 3% e 6%. Entrambe si basano sull'equity.

La tabella mostra quante perdite complete consecutive servono per raggiungere o superare il limite giornaliero con diversi livelli di rischio.

Rischio per operazione	Two-Step (5% giornaliero)	One-Step (3% giornaliero)
0.25%	20 perdite	12 perdite
0.5%	10 perdite	6 perdite
1%	5 perdite	3 perdite
2%	3 perdite	2 perdite

Queste sono semplici somme. I costi di trading e i mercati veloci possono rendere la perdita effettiva superiore a quella pianificata. Inoltre, poiché i limiti si basano sull'equity, anche le operazioni aperte vengono conteggiate. Potresti quindi raggiungere un limite prima di quanto indicato nella tabella. La guida sulla perdita giornaliera e la perdita massima spiega il motivo.

Un test utile: se due o tre operazioni negative consecutive ti porterebbero vicino a un limite, il rischio per operazione è troppo alto per quel piano.

La formula in tre passaggi

1. Importo a rischio = dimensione del conto × percentuale di rischio.
2. Calcola quanto perderebbe un lotto se venisse raggiunto il tuo stop. Questo dato deriva dal tuo piano: la distanza dello stop e il valore di quella distanza per un lotto.
3. Dimensione in lotti = importo a rischio ÷ perdita per lotto al livello dello stop.

Esempio A: un conto da 100K

Rischi lo 0.5%. L'importo è 500. Supponiamo che un lotto perda 2,000 se viene raggiunto lo stop. Quindi 500 ÷ 2,000 = 0.25 lotti.

Se lo stop fosse due volte più distante, un lotto perderebbe 4,000. La size si dimezzerebbe a 0.125 lotti, mentre l'importo a rischio resterebbe 500. Uno stop più ampio richiede una size più piccola, non un rischio maggiore.

Esempio B: un conto da 25K

Rischi ancora lo 0.5%. L'importo è 125. Con la stessa perdita di 2,000 per lotto, 125 ÷ 2,000 = 0.0625 lotti. Arrotonda per difetto al taglio minimo consentito dalla piattaforma, per esempio 0.06 lotti. Arrotonda sempre per difetto, mai per eccesso. Arrotondare per eccesso aumenta senza che sia evidente il rischio oltre il valore scelto.

Esempio C: un conto da 50K nella One-Step

Rischi lo 0.5%. L'importo è 250. Il limite giornaliero della One-Step è 3%, pari a 1,500 su questo conto. Sei perdite complete consecutive da 250 ciascuna farebbero raggiungere il limite. Se il tuo stop giornaliero personale è pari alla metà del limite, cioè 750, ti fermi dopo tre perdite complete. La formula per calcolare la size è sempre la stessa. Cambiano solo i limiti.

Conta tutto il rischio aperto nello stesso momento

Il tuo margine giornaliero è condiviso da tutte le operazioni aperte.

• Tre operazioni aperte con un rischio dello 0.5% ciascuna espongono complessivamente al rischio l'1.5%. Su un conto da 100K, equivale a 1,500.
• Le operazioni su mercati correlati possono muoversi insieme. Considerale come un'unica posizione più grande, non come piccole posizioni separate.
• Stabilisci un limite per il rischio totale aperto e annotalo accanto al rischio per operazione. Per esempio, se il tuo stop giornaliero personale è pari alla metà del limite previsto dal piano, mantieni il rischio totale aperto ben al di sotto di tale valore.

I limiti basati sull'equity includono le perdite non realizzate, quindi il rischio totale aperto è l'importo che può incidere sull'equity nello stesso momento.

La leva è un limite massimo, non un obiettivo

Nella challenge, la leva è 1:100 per la Two-Step e 1:50 per la One-Step. Nella fase funded simulata (demo) è 1:40 per entrambe. La leva limita la dimensione della posizione che il margine può sostenere. Non stabilisce quanto dovresti rischiare.

Se calcoli la size in base al rischio, la stessa logica continua a valere nella fase funded simulata (demo), anche se la leva è più bassa. Una leva inferiore richiede più margine per ogni posizione, quindi controlla il margine prima di aprire una posizione di grandi dimensioni.

Mantieni coerente il calcolo della size

I termini richiedono una gestione del rischio in linea con gli standard di mercato. Tra le pratiche vietate sono incluse:

• dimensioni delle posizioni sostanzialmente sproporzionate rispetto al tuo comportamento di trading abituale;
• un numero di posizioni sostanzialmente più alto o più basso del solito, quando sembra un tentativo di sfruttare il programma o aggirarne i parametri di rischio;
• strategie, profili di rischio o modalità di esecuzione sostanzialmente diversi tra la challenge e la fase funded simulata (demo).

Puoi comunque modificare la size nel tempo. Un cambiamento graduale, effettuato per un motivo che puoi mettere per iscritto, è diverso da un aumento improvviso. La protezione più semplice è un intervallo fisso. Scegli una percentuale di rischio, rispettala e modificala solo intenzionalmente, mai durante la sessione nel tentativo di recuperare.

Non dimenticare i costi

Le commissioni sono un costo del trading su questi conti simulati (demo). Includile quando calcoli il rischio effettivo di un'operazione, soprattutto se apri molte posizioni di piccole dimensioni. Un piano che sembra adeguato prima dei costi può diventare molto più stretto dopo averli inclusi.

Una rapida checklist prima dell'operazione

1. La percentuale di rischio corrisponde a quella che ho stabilito?
2. Ho conteggiato tutte le operazioni aperte, non solo questa?
3. Una perdita su questa operazione, sommata alle mie posizioni aperte, mi manterrebbe entro il mio stop giornaliero personale?
4. Ho arrotondato la size per difetto?
5. Conosco l'orario di reset giornaliero e le finestre dedicate alle notizie di oggi?

Per approfondire le abitudini relative alla size e alle regole di arresto, leggi come superare una challenge prop firm. L'elenco completo dei limiti è disponibile nelle regole.

Punti chiave

• Scegli prima il rischio per operazione. Trasformalo nella size solo dopo.
• Con un rischio dell'1%, cinque perdite complete fanno raggiungere il limite giornaliero della Two-Step e tre quello della One-Step.
• Dimensione in lotti = importo a rischio ÷ perdita per lotto al livello dello stop. Arrotonda per difetto.
• Conta il rischio totale aperto. Le operazioni su mercati correlati possono generare perdite nello stesso momento.
• La leva è un limite massimo per la size, non un criterio per decidere quanto rischiare.
• Mantieni coerente il calcolo della size e includi i costi nel rischio effettivo di ogni operazione.