Tamaño de posición en evaluaciones de prop firms: guía práctica

El tamaño de posición consiste en decidir cuánto volumen tendrá cada operación para que un cierre por stop cueste una parte pequeña y planificada de tu cuenta. En una evaluación, calcula primero el tamaño según los límites de pérdida: elige un riesgo por operación, comprueba cuántas pérdidas consecutivas puede absorber tu plan y solo entonces convierte ese riesgo en un lotaje. Todos los importes que aparecen a continuación están expresados en la divisa de la cuenta y corresponden a una cuenta simulada (demo).

Empieza por los límites, no por la operación

Los límites determinan el margen que tienes. Two-Step: 5% de pérdida diaria máxima y 10% de pérdida máxima. One-Step: 3% y 6%. Ambos se calculan sobre el equity.

La tabla muestra cuántas pérdidas completas consecutivas hacen falta para alcanzar o superar el límite diario con distintos niveles de riesgo.

Riesgo por operación	Two-Step (5% diario)	One-Step (3% diario)
0.25%	20 pérdidas	12 pérdidas
0.5%	10 pérdidas	6 pérdidas
1%	5 pérdidas	3 pérdidas
2%	3 pérdidas	2 pérdidas

Son sumas simples. Los costes de trading y los mercados rápidos pueden hacer que la pérdida simulada resultante sea mayor de lo previsto. Además, como los límites se calculan sobre el equity, las operaciones abiertas también cuentan, por lo que puedes alcanzar un límite antes de lo que indica la tabla. La guía sobre pérdida diaria frente a pérdida máxima explica por qué.

Una comprobación útil: si dos o tres operaciones malas consecutivas te dejarían cerca de un límite, tu riesgo por operación es demasiado alto para ese plan.

La fórmula de tres pasos

1. Importe en riesgo = tamaño de la cuenta × porcentaje de riesgo.
2. Calcula cuánto perdería un lote si se alcanzara tu stop. Este dato depende de tu propio plan: la distancia hasta el stop y el valor de esa distancia para un lote.
3. Tamaño en lotes = importe en riesgo ÷ pérdida por lote al alcanzar tu stop.

Ejemplo A: una cuenta de 100K

Arriesgas un 0.5%. Eso equivale a 500. Supongamos que un lote perdería 2,000 si se alcanzara tu stop. Entonces, 500 ÷ 2,000 = 0.25 lotes.

Si el stop estuviera al doble de distancia, un lote perdería 4,000. El tamaño se reduciría a la mitad, hasta 0.125 lotes, y el importe en riesgo seguiría siendo 500. Un stop más amplio implica un tamaño menor, no un riesgo mayor.

Ejemplo B: una cuenta de 25K

Vuelves a arriesgar un 0.5%. Eso equivale a 125. Con la misma pérdida de 2,000 por lote, 125 ÷ 2,000 = 0.0625 lotes. Redondea hacia abajo al incremento mínimo que permita tu plataforma, por ejemplo, 0.06 lotes. Redondea siempre hacia abajo, nunca hacia arriba. Redondear hacia arriba aumenta discretamente tu riesgo por encima de la cifra que elegiste.

Ejemplo C: una cuenta de 50K en One-Step

Arriesgas un 0.5%. Eso equivale a 250. El límite diario de One-Step es del 3%, que en esta cuenta corresponde a 1,500. Seis pérdidas completas consecutivas de 250 cada una alcanzarían ese límite. Si tu límite diario personal es la mitad del límite del plan, 750, dejas de operar después de tres pérdidas completas. La fórmula para calcular el tamaño es siempre la misma. Solo cambian los límites.

Suma todo el riesgo abierto al mismo tiempo

Tu margen diario se comparte entre todas las operaciones abiertas.

• Tres operaciones abiertas con un riesgo del 0.5% cada una ponen en riesgo un 1.5% en conjunto. En una cuenta de 100K, eso equivale a 1,500.
• Las operaciones en mercados relacionados pueden moverse a la vez. Cuéntalas como una posición mayor, no como varias posiciones pequeñas e independientes.
• Establece un límite para el riesgo total abierto y anótalo junto a tu riesgo por operación. Por ejemplo, si tu límite diario personal es la mitad del límite del plan, mantén el riesgo total abierto claramente por debajo de esa cifra.

Los límites basados en el equity incluyen las pérdidas flotantes, por lo que el riesgo total abierto es la cifra que puede afectar a tu equity en un mismo momento.

El apalancamiento es un límite, no un objetivo

El apalancamiento durante la evaluación es de 1:100 en Two-Step y 1:50 en One-Step. En la fase financiada simulada (demo) es de 1:40 en ambos casos. El apalancamiento limita el tamaño de la posición que puede soportar tu margen. No indica cuánto debes arriesgar.

Si calculas el tamaño según el riesgo, puedes aplicar la misma lógica en la fase financiada simulada (demo), aunque allí el apalancamiento sea menor. Un apalancamiento menor implica que cada posición necesita más margen, así que comprueba tu margen antes de abrir una posición grande.

Mantén un lotaje coherente

Los términos exigen una gestión de riesgo acorde con las prácticas habituales del mercado. Entre las prácticas prohibidas incluyen:

• tamaños de posición considerablemente desproporcionados respecto a tu operativa habitual;
• un número de posiciones considerablemente mayor o menor de lo habitual cuando parezca un intento de aprovecharse del programa o eludir sus parámetros de riesgo;
• estrategias, perfiles de riesgo o formas de ejecución considerablemente diferentes entre la evaluación y la fase financiada simulada (demo).

Puedes ajustar tu lotaje con el tiempo. Un cambio gradual, realizado por un motivo que puedas anotar, es diferente de un aumento repentino. La protección más sencilla es establecer un rango fijo. Elige un porcentaje de riesgo, mantente dentro de ese rango y cámbialo solo de forma deliberada, nunca durante una sesión para intentar recuperar.

No olvides los costes

Las comisiones son un coste de trading en estas cuentas simuladas (demo). Inclúyelas cuando calcules el riesgo real de una operación, especialmente si abres muchas operaciones pequeñas. Un plan que parece adecuado antes de los costes puede quedar mucho más ajustado después de incluirlos.

Lista rápida antes de operar

1. ¿Mi porcentaje de riesgo es el que anoté?
2. ¿He contado todas las operaciones abiertas y no solo esta?
3. ¿Una pérdida en esta operación, sumada a mis operaciones abiertas, me mantendría dentro de mi límite diario personal?
4. ¿He redondeado el tamaño hacia abajo?
5. ¿Conozco la hora de reinicio diario y las franjas de noticias de hoy?

Para conocer más hábitos sobre lotaje y reglas para dejar de operar, consulta cómo completar una evaluación de prop firm. La lista completa de límites está en las reglas.

Puntos clave

• Elige primero el riesgo por operación. Después, conviértelo en un tamaño de posición.
• Con un riesgo del 1%, cinco pérdidas completas alcanzan el límite diario de Two-Step y tres alcanzan el de One-Step.
• Tamaño en lotes = importe en riesgo ÷ pérdida por lote al alcanzar tu stop. Redondea hacia abajo.
• Suma todo el riesgo abierto. Las operaciones en mercados relacionados pueden perder a la vez.
• El apalancamiento limita el tamaño; no indica cuánto debes arriesgar.
• Mantén un lotaje coherente e incluye los costes en el riesgo real de cada operación.