Расчёт размера позиции для проп-челленджа: практическое руководство

Расчёт размера позиции — это выбор торгового объёма для каждой сделки, при котором срабатывание стопа приводит к небольшому, заранее запланированному убытку относительно размера счёта. Во время челленджа сначала учитывайте лимиты убытка: выберите риск на сделку, проверьте, сколько последовательных убытков выдержит ваш план, и только после этого переводите риск в торговый объём. Все суммы ниже указаны в валюте счёта, а торговля ведётся на симулированном (демо) счёте.

Начинайте с лимитов, а не со сделки

Лимиты определяют доступный запас. Two-Step: максимальный дневной убыток 5% и максимальный убыток 10%. One-Step: 3% и 6%. В обоих случаях расчёт ведётся по эквити.

В таблице показано, сколько полных убытков подряд потребуется, чтобы достичь или превысить дневной лимит при разных уровнях риска.

Риск на сделку	Two-Step (5% в день)	One-Step (3% в день)
0.25%	20 убытков	12 убытков
0.5%	10 убытков	6 убытков
1%	5 убытков	3 убытка
2%	3 убытка	2 убытка

Это простые суммы. Торговые издержки и резкие движения рынка могут привести к тому, что фактический убыток окажется больше запланированного. Поскольку лимиты рассчитываются по эквити, открытые сделки тоже учитываются, поэтому лимит может быть достигнут раньше, чем следует из таблицы. В руководстве о дневном и максимальном лимитах убытка объясняется почему.

Полезная проверка: если две или три неудачные сделки подряд приблизят вас к лимиту, риск на сделку слишком высок для этого плана.

Формула из трёх шагов

1. Сумма риска = размер счёта × процент риска.
2. Рассчитайте, сколько потеряет один лот при срабатывании стопа. Это определяется вашим торговым планом: расстоянием до стопа и денежной стоимостью этого расстояния для одного лота.
3. Размер лота = сумма риска ÷ убыток на один лот при срабатывании стопа.

Пример A: счёт 100K

Вы рискуете 0.5%. Это 500. Предположим, что при срабатывании стопа один лот принесёт убыток 2,000. Тогда 500 ÷ 2,000 = 0.25 лота.

Если бы стоп находился вдвое дальше, убыток на один лот составил бы 4,000. Размер позиции уменьшился бы вдвое — до 0.125 лота, а сумма риска по-прежнему составляла бы 500. Более широкий стоп означает меньший размер позиции, а не больший риск.

Пример B: счёт 25K

Вы снова рискуете 0.5%. Это 125. При том же убытке 2,000 на один лот расчёт будет таким: 125 ÷ 2,000 = 0.0625 лота. Округлите вниз до минимального шага, доступного на вашей платформе, например до 0.06 лота. Всегда округляйте вниз, а не вверх. При округлении вверх фактический риск незаметно превысит выбранное вами значение.

Пример C: счёт 50K на One-Step

Вы рискуете 0.5%. Это 250. Дневной лимит One-Step составляет 3%, то есть 1,500 для этого счёта. Шесть полных убытков подряд по 250 приведут к его достижению. Если ваш личный дневной стоп равен половине лимита, то есть 750, вы прекращаете торговлю после трёх полных убытков. Формула расчёта размера позиции каждый раз остаётся той же. Меняются только лимиты.

Учитывайте весь одновременно открытый риск

Доступный дневной запас распределяется между всеми открытыми сделками.

• Три открытые сделки с риском 0.5% каждая вместе создают риск 1.5%. На счёте 100K это 1,500.
• Сделки на связанных рынках могут двигаться в одном направлении. Считайте их одной более крупной позицией, а не отдельными небольшими позициями.
• Установите лимит общего открытого риска и запишите его рядом с риском на сделку. Например, если ваш личный дневной стоп равен половине лимита плана, удерживайте общий открытый риск значительно ниже этого уровня.

Лимиты по эквити включают плавающие убытки, поэтому общий открытый риск — это сумма, которая может одновременно повлиять на эквити вашего демо-счёта.

Кредитное плечо — это предел, а не цель

Кредитное плечо на челлендже составляет 1:100 для Two-Step и 1:50 для One-Step. На этапе с вознаграждением на демо-счёте оно составляет 1:40 для обоих вариантов. Плечо ограничивает максимальный объём позиции, который может удерживать ваша маржа. Оно не определяет, сколько вам следует рисковать.

Если вы рассчитываете размер позиции по риску, тот же принцип действует и на этапе с вознаграждением на демо-счёте, хотя плечо там ниже. При меньшем плече для каждой позиции требуется больше маржи, поэтому проверяйте доступную маржу перед открытием крупной позиции.

Сохраняйте последовательность в размере позиций

Условия требуют применять стандартный для рынка риск-менеджмент. К запрещённым практикам относятся:

• размеры позиций, которые существенно не соответствуют вашему обычному торговому поведению;
• существенно большее или меньшее количество позиций по сравнению с обычным, если это выглядит как попытка использовать особенности программы или обойти её параметры риска;
• существенно разные стратегии, профили риска или способы исполнения на челлендже и этапе с вознаграждением на демо-счёте.

Со временем размер позиции можно корректировать. Постепенное изменение по причине, которую вы можете зафиксировать письменно, отличается от резкого скачка. Самая простая мера защиты — фиксированный диапазон. Выберите процент риска, придерживайтесь этого диапазона и меняйте его только осознанно, но не посреди торговой сессии в попытке отыграться.

Не забывайте об издержках

Комиссии относятся к торговым издержкам на этих симулированных (демо) счетах. Учитывайте их при расчёте фактического риска сделки, особенно если вы открываете много небольших позиций. План, который выглядит приемлемо без учёта издержек, после их добавления может оставить гораздо меньше запаса.

Краткий чек-лист перед сделкой

1. Соответствует ли процент риска значению, которое я записал?
2. Учёл ли я все открытые сделки, а не только эту?
3. Останусь ли я в пределах личного дневного стопа, если эта и уже открытые сделки принесут убыток?
4. Округлил ли я размер позиции вниз?
5. Знаю ли я сегодняшнее время дневного сброса и периоды выхода новостей?

Чтобы подробнее узнать о выборе размера позиции и правилах остановки торговли, прочитайте статью как пройти проп-челлендж. Полный список лимитов приведён в разделе правила.

Ключевые моменты

• Сначала выберите риск на сделку. Затем переведите его в размер позиции.
• При риске 1% пять полных убытков приведут к дневному лимиту Two-Step, а три — к дневному лимиту One-Step.
• Размер лота = сумма риска ÷ убыток на один лот при срабатывании стопа. Округляйте вниз.
• Учитывайте общий открытый риск. Сделки на связанных рынках могут одновременно принести убыток.
• Кредитное плечо ограничивает размер позиции, но не определяет допустимый риск.
• Сохраняйте последовательность в выборе размера позиции и включайте издержки в расчёт фактического риска сделки.