Μέγεθος θέσης σε prop challenges: Πρακτικός οδηγός

Το μέγεθος θέσης σημαίνει ότι επιλέγεις πόσο μεγάλη θα είναι κάθε συναλλαγή, ώστε αν ενεργοποιηθεί το stop loss, η ζημιά να είναι ένα μικρό και προσχεδιασμένο μέρος του λογαριασμού σου. Σε ένα challenge, υπολόγισε πρώτα το μέγεθος με βάση τα όρια απώλειας: επίλεξε το ρίσκο ανά συναλλαγή, έλεγξε πόσες συνεχόμενες ζημιές μπορεί να αντέξει το πλάνο σου και μόνο μετά μετέτρεψε αυτό το ρίσκο σε μέγεθος συναλλαγής. Όλα τα ποσά παρακάτω είναι στο νόμισμα του λογαριασμού, σε προσομοιωμένο (demo) λογαριασμό.

Ξεκίνα από τα όρια, όχι από τη συναλλαγή

Τα όρια καθορίζουν το περιθώριο που έχεις. Two-Step: μέγιστη ημερήσια απώλεια 5% και μέγιστη απώλεια 10%. One-Step: 3% και 6%. Και στα δύο, τα όρια υπολογίζονται με βάση το equity.

Ο πίνακας δείχνει πόσες πλήρεις συνεχόμενες ζημιές χρειάζονται για να φτάσεις ή να ξεπεράσεις το ημερήσιο όριο, ανάλογα με το επίπεδο ρίσκου.

Ρίσκο ανά συναλλαγή	Two-Step (5% ημερησίως)	One-Step (3% ημερησίως)
0.25%	20 ζημιές	12 ζημιές
0.5%	10 ζημιές	6 ζημιές
1%	5 ζημιές	3 ζημιές
2%	3 ζημιές	2 ζημιές

Αυτά είναι απλά αθροίσματα. Τα κόστη συναλλαγών και οι γρήγορες κινήσεις της αγοράς μπορούν να κάνουν την πραγματική ζημιά μεγαλύτερη από την προγραμματισμένη. Επειδή τα όρια υπολογίζονται με βάση το equity, συνυπολογίζονται και οι ανοιχτές συναλλαγές. Επομένως, μπορείς να φτάσεις ένα όριο νωρίτερα από όσο δείχνει ο πίνακας. Ο οδηγός για την ημερήσια απώλεια σε σχέση με τη μέγιστη απώλεια εξηγεί το γιατί.

Ένας χρήσιμος έλεγχος: αν δύο ή τρεις κακές συναλλαγές στη σειρά σε φέρνουν κοντά σε ένα όριο, τότε το ρίσκο ανά συναλλαγή είναι πολύ υψηλό για αυτό το πλάνο.

Ο τύπος σε τρία βήματα

1. Ποσό ρίσκου = μέγεθος λογαριασμού × ποσοστό ρίσκου.
2. Υπολόγισε πόσο θα έχανε ένα lot αν ενεργοποιούνταν το stop loss σου. Αυτό προκύπτει από το δικό σου πλάνο: την απόσταση μέχρι το stop loss και την αξία αυτής της απόστασης για ένα lot.
3. Μέγεθος lot = ποσό ρίσκου ÷ ζημιά ανά lot στο stop loss σου.

Παράδειγμα A: λογαριασμός 100K

Ρισκάρεις 0.5%. Αυτό αντιστοιχεί σε 500. Ας υποθέσουμε ότι ένα lot θα έχανε 2,000 αν ενεργοποιούνταν το stop loss σου. Τότε 500 ÷ 2,000 = 0.25 lots.

Αν το stop loss ήταν δύο φορές πιο μακριά, ένα lot θα έχανε 4,000. Το μέγεθος θα μειωνόταν στο μισό, δηλαδή σε 0.125 lots, ενώ το ποσό που βρίσκεται σε ρίσκο θα παρέμενε 500. Ένα πιο μακρινό stop loss σημαίνει μικρότερο μέγεθος, όχι μεγαλύτερο ρίσκο.

Παράδειγμα B: λογαριασμός 25K

Ρισκάρεις ξανά 0.5%. Αυτό αντιστοιχεί σε 125. Με την ίδια ζημιά των 2,000 ανά lot, 125 ÷ 2,000 = 0.0625 lots. Στρογγυλοποίησε προς τα κάτω στο μικρότερο βήμα που επιτρέπει η πλατφόρμα σου, για παράδειγμα στα 0.06 lots. Να στρογγυλοποιείς πάντα προς τα κάτω, ποτέ προς τα πάνω. Η στρογγυλοποίηση προς τα πάνω αυξάνει χωρίς να το αντιληφθείς το ρίσκο πάνω από το επίπεδο που επέλεξες.

Παράδειγμα C: λογαριασμός 50K στο One-Step

Ρισκάρεις 0.5%. Αυτό αντιστοιχεί σε 250. Το ημερήσιο όριο του One-Step είναι 3%, δηλαδή 1,500 σε αυτόν τον λογαριασμό. Έξι πλήρεις συνεχόμενες ζημιές των 250 θα έφταναν αυτό το όριο. Αν το προσωπικό ημερήσιο όριο διακοπής σου είναι το μισό του ορίου, δηλαδή 750, σταματάς μετά από τρεις πλήρεις ζημιές. Ο τύπος υπολογισμού του μεγέθους είναι κάθε φορά ο ίδιος. Αλλάζουν μόνο τα όρια.

Υπολόγισε όλο το ρίσκο που είναι ανοιχτό ταυτόχρονα

Το ημερήσιο περιθώριό σου μοιράζεται μεταξύ όλων των ανοιχτών συναλλαγών.

• Τρεις ανοιχτές συναλλαγές με ρίσκο 0.5% η καθεμία δημιουργούν συνολικό ρίσκο 1.5%. Σε έναν λογαριασμό 100K, αυτό αντιστοιχεί σε 1,500.
• Οι συναλλαγές σε συσχετιζόμενες αγορές μπορούν να κινηθούν μαζί. Υπολόγισέ τες ως μία μεγαλύτερη θέση και όχι ως ξεχωριστές μικρές θέσεις.
• Όρισε ένα ανώτατο όριο για το συνολικό ανοιχτό ρίσκο και γράψ’ το δίπλα στο ρίσκο ανά συναλλαγή. Για παράδειγμα, αν το προσωπικό ημερήσιο όριο διακοπής σου είναι το μισό του ορίου του πλάνου, διατήρησε το συνολικό ανοιχτό ρίσκο αρκετά χαμηλότερα από αυτό.

Τα όρια που βασίζονται στο equity περιλαμβάνουν τις κυμαινόμενες ζημιές, επομένως το συνολικό ανοιχτό ρίσκο είναι το ποσό που μπορεί να επηρεάσει το equity σου την ίδια στιγμή.

Η μόχλευση είναι όριο, όχι στόχος

Η μόχλευση στο challenge είναι 1:100 στο Two-Step και 1:50 στο One-Step. Στο funded στάδιο είναι 1:40 και στα δύο. Όλα αυτά τα στάδια πραγματοποιούνται σε προσομοιωμένους (demo) λογαριασμούς. Η μόχλευση περιορίζει το μέγεθος της θέσης που μπορεί να υποστηρίξει το περιθώριό σου. Δεν καθορίζει πόσο πρέπει να ρισκάρεις.

Αν υπολογίζεις το μέγεθος με βάση το ρίσκο, η ίδια λογική ισχύει και στο funded στάδιο, παρότι η μόχλευση είναι χαμηλότερη εκεί. Η χαμηλότερη μόχλευση σημαίνει ότι κάθε θέση χρειάζεται περισσότερο περιθώριο, επομένως έλεγξε το διαθέσιμο περιθώριό σου πριν ανοίξεις μια μεγάλη θέση.

Διατήρησε σταθερό τον τρόπο υπολογισμού του μεγέθους

Οι όροι απαιτούν διαχείριση ρίσκου που συμβαδίζει με τις συνήθεις πρακτικές της αγοράς. Στις απαγορευμένες πρακτικές περιλαμβάνονται:

• μεγέθη θέσεων που είναι ουσιωδώς δυσανάλογα σε σχέση με τη συνήθη συναλλακτική συμπεριφορά σου,
• ουσιωδώς υψηλότερος ή χαμηλότερος αριθμός θέσεων από ό,τι συνήθως, όταν φαίνεται ως προσπάθεια εκμετάλλευσης του προγράμματος ή παράκαμψης των παραμέτρων ρίσκου του,
• ουσιωδώς διαφορετικές στρατηγικές, προφίλ ρίσκου ή τρόποι εκτέλεσης μεταξύ του challenge και του funded σταδίου.

Μπορείς να προσαρμόζεις το μέγεθος με την πάροδο του χρόνου. Μια σταδιακή αλλαγή, που γίνεται για έναν λόγο τον οποίο μπορείς να καταγράψεις, διαφέρει από μια ξαφνική αύξηση. Η απλούστερη δικλίδα ασφαλείας είναι ένα σταθερό εύρος. Επίλεξε ένα ποσοστό ρίσκου, μείνε μέσα σε αυτό και άλλαξέ το μόνο σκόπιμα, ποτέ στη μέση μιας συνεδρίας για να καλύψεις προηγούμενες ζημιές.

Μην ξεχνάς τα κόστη

Οι προμήθειες αποτελούν κόστος συναλλαγών σε αυτούς τους λογαριασμούς. Συμπερίλαβέ τες όταν υπολογίζεις το πραγματικό ρίσκο μιας συναλλαγής, ειδικά αν ανοίγεις πολλές μικρές συναλλαγές. Ένα πλάνο που φαίνεται άνετο πριν από τα κόστη μπορεί να αφήνει πολύ μικρότερο περιθώριο αφού προστεθούν.

Μια γρήγορη λίστα ελέγχου πριν από τη συναλλαγή

1. Είναι το ποσοστό ρίσκου μου αυτό που έχω καταγράψει;
2. Έχω υπολογίσει κάθε ανοιχτή συναλλαγή και όχι μόνο αυτή;
3. Αν αυτή η συναλλαγή κλείσει με ζημιά, μαζί με τις ανοιχτές συναλλαγές μου, θα παραμείνω εντός του προσωπικού ημερήσιου ορίου διακοπής;
4. Στρογγυλοποίησα το μέγεθος προς τα κάτω;
5. Γνωρίζω σήμερα την ώρα ημερήσιου μηδενισμού και τα χρονικά παράθυρα ειδήσεων;

Για γενικότερες πρακτικές σχετικά με το μέγεθος θέσης και τους κανόνες διακοπής, διάβασε πώς να περάσεις ένα prop challenge. Η πλήρης λίστα των ορίων βρίσκεται στους κανόνες.

Βασικά σημεία

• Επίλεξε πρώτα το ρίσκο ανά συναλλαγή. Μετά μετέτρεψέ το σε μέγεθος.
• Με ρίσκο 1%, πέντε πλήρεις ζημιές φτάνουν το ημερήσιο όριο του Two-Step και τρεις το ημερήσιο όριο του One-Step.
• Μέγεθος lot = ποσό ρίσκου ÷ ζημιά ανά lot στο stop loss σου. Στρογγυλοποίησε προς τα κάτω.
• Υπολόγισε το συνολικό ανοιχτό ρίσκο. Οι συναλλαγές σε συσχετιζόμενες αγορές μπορούν να χάσουν ταυτόχρονα.
• Η μόχλευση είναι ανώτατο όριο για το μέγεθος και όχι οδηγός για το πόσο πρέπει να ρισκάρεις.
• Διατήρησε σταθερό τον τρόπο υπολογισμού του μεγέθους και συμπερίλαβε τα κόστη στο πραγματικό ρίσκο κάθε συναλλαγής.